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        融資融券業務 股票質押回購業務

        業務模式

        場外協商、場內成交

        客戶與證券公司確定交易要素后簽署協議;
        證券公司根據協議約定向交易所申報提交;
        交易所進行成交確認、結算公司辦理資金劃付和證券質押。

        股票質押回購交易模式示例圖

        • 交易賬戶

          客戶使用A股證券賬戶即可參與交易

        • 交易時間

          上海市場9:30-11:30,13:00-15:00

          深圳市場9:15-11:30,13:00-15:30

        • 資金結算

          T日成交,T+1日資金到賬可取可用

        業務辦理

        參與條件

        ? 上海證券賬戶指定在我司,或深圳證券賬戶在我司開立;
        ? 賬戶狀態正常;
        ? 客戶不得為金融機構或者從事貸款、私募證券投資或私募股權投資、個人借貸等業務的其他機構,或者前述
        機構發行的產品。符合一定政策支持的創業投資基金除外;
        ? 客戶同時須符合交易所、協會的相關規定及我公司資質審查標準。

        參與流程

        第一步:客戶接受營業部的股票質押式回購交易業務知識培訓、投資者教育及風險揭示。
        第二步:向營業部提出融資需求,提交申請材料,配合我司開展盡職調查,經我司審批通過后,簽署《股票質押式回購交易業務協議》(以下簡稱《業務協議》)、《股票質押式回購交易業務風險揭示書》、《股票質押式回購交易融入資金專用賬戶存放監管協議》等材料。
        第三步:初始交易,客戶按約定將所持有標的證券質押,向融出方融入資金。
        第四步:購回交易,客戶按約定支付利息、返還資金,解除標的證券及相應孳息質押。

        風險提示

        本公司鄭重提示,股票質押式回購交易具有市場風險、信用風險、利益沖突風險、政策風險、操作風險和技術系統風險及其他各類風險。在決定進行股票質押式回購交易前,融入方應充分知悉以下事項:
        1.利率變化風險。待購回期間,若市場利率發生變化,融入方可能面臨融資成本上升的風險。
        2.證券價格波動風險。待購回期間,若質押標的證券市值下跌,導致交易履約保障比例不足且不能按照約定時間、金額提前購回、補充質押或采取其他約定方式提高履約保障比例的,將被收取違約金且可能面臨標的證券被處置的風險。
        3.提前購回風險。在股票質押式回購交易中,若發生質押標的證券或融入方證券賬戶、資金賬戶被司法等機關凍結或強制執行,質押標的證券被作出終止上市決定等《業務協議》中約定情形的,可能面臨被要求提前購回或償還資金,并因此可能產生損失。
        4.違約處置風險。融入方在參與股票質押式回購交易期間,發生《業務協議》所列示的違約情形時,將面臨證券公司行使質權、標的證券被處置的風險,且處置結果不確定,可能因此產生損失。

        具體詳細的風險揭示內容在《股票質押回購業務風險揭示書》中有詳細說明,請融入方在開展股票質押業務時全面閱讀該風險揭示書,清楚了解相關風險。

        免責聲明:本材料內容僅供客戶參考,僅為列舉性質,未能全面覆蓋股票質押式回購證券交易業務內容及風險,若相關內容發生變更,以監管部門及我司最新公告為準。